Negociação de opções de pequena capitalização

O que você precisa saber antes de usar as opções em ações de pequeno capital.

Eu raramente, se alguma vez, discuto opções no Small Cap Investor Daily.

No entanto, o número de perguntas dos leitores recentemente recebeu informações sobre esta abordagem de investimento de rápido crescimento. E eu tenho o analista de pesquisa Andy Crowder em nossa equipe - ele tem mais de uma década de opções de negociação de experiência e publicando suas estratégias para um seleto grupo de assinantes.

Então eu decidi definir algum tempo para discutir opções e como usá-las adequadamente com estoques de pequena capitalização. Espero que isso ajude você a começar a entender que as opções oferecem infinitas possibilidades para aumentar seus retornos em um mercado para cima, para baixo ou limitado.

*** A maneira mais fácil de procurar empresas que possuem estoques opcionais é exibi-los usando um criador de ações como o FinViz.

Isso é extremamente fácil e requer apenas 4 etapas simples.

Clique na aba "Todos".

Set Market Cap para "Small (menos de US $ 2 bilhões)

Definir o volume médio para "mais de US $ 1 milhão"

Definir opção / Curto para "Opcional"

Depois de completar as etapas acima mencionadas, você deve encontrar aproximadamente 313 empresas que atendem aos nossos requisitos.

Esta primeira tela é uma parte necessária do processo ao negociar opções em ações de pequena capitalização. Isso ocorre porque a maioria dos estoques de pequena capitalização não são opções, o que significa que as opções não estão disponíveis no estoque. Se o estoque é opcional, ainda pode faltar o volume necessário para fazer um investimento de opção de som e razoável.

Mais importante ainda, esta tela irá economizar muito e muito tempo.

Sugiro salvar esta tela para futuras referências para que você possa voltar e verificar sua lista para ver se o seu próximo estoque de pequenas opções de opções é opcional. Agradeço-me mais tarde, já que esta é uma verdadeira economia de tempo.

*** O critério de pesquisa mais importante para encontrar o que eu chamo de opções "negociáveis" em ações de pequena capitalização - VOLUME. A razão pela qual escolhi pesquisar ações de pequena capitalização com um volume médio de mais de 1 milhão de ações negociadas é porque eu quero opções líquidas. A liquidez se traduz diretamente em uma oferta / solicitação razoável para as opções - isso é crítico.

Quanto mais líquido a opção, maior será a propagação / oferta espalhada. Isso é extremamente importante porque o spread de oferta / solicitação afeta o custo do uso de opções. Os spreads amplos de lances / pedidos podem contribuir para a rentabilidade potencial do seu investimento e contribuem para o que é conhecido como "derrapagem".

Um exemplo real de como os efeitos de volume da propagação de ofertas / pedidos ajudam a esclarecer.

Vamos usar The Cheesecake Factory (Nasdaq: CAKE) e USANA Health Sciences (Nasdaq: USNA) para nosso exemplo. Eu escolhi essas duas empresas, porque eles são ações de pequena capitalização com preços de ações de cerca de US $ 30 por ação. Quero escolher dois estoques com propriedades iguais, além do volume. O impacto do volume será manifestamente óbvio no spread de oferta / pedido.

Se você olhar para as chamadas de 30 de junho para ambas as ações, você verá o seguinte spread de oferta / solicitação:

Observe a diferença?

O spread de oferta / oferta é de US $ 0,10 em BOLSO em comparação com um enorme US $ 0,50 na USNA.

Esta é a razão pela qual um spread de oferta / solicitação apertado é tão crítico ao usar opções como parte de sua estratégia de investimento. Você raramente pode comprar um contrato de opções em qualquer outra coisa que não seja o preço de venda, e raramente pode vender um em qualquer outra coisa que não seja a oferta, especialmente se as opções estiverem ilíquidas. É você contra o criador de mercado e acredite em mim, você nunca ganhará essa batalha. Com uma grande oferta / solicitação, você está tecnicamente subaquático 10 a 30 por cento ou mais, desde o início. Ninguém quer compensar 30% apenas no ponto de equilíbrio.

Em conclusão, lidar com a propagação de ofertas / pedidos é uma parte inevitável da arena das opções. Concentre-se em contratos mais líquidos e ativamente negociados que apresentam spreads de lances / pedidos menores, em vez de ações com pouco ou nenhum volume e spreads amplos. Esta é uma lição importante para aprender ao usar opções como parte de sua estratégia de investimento. Você vai se salvar muitas dores de cabeça e, o mais importante, dinheiro arduamente ganho.

Como dito anteriormente, volto nas próximas semanas com mais para discutir sobre o maravilhoso mundo das opções.

As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Opções do índice S & P SmallCap 600.

As opções do índice S & P 600 são contratos de opção em que o valor subjacente é baseado no nível do S & P 600, um índice de mercado de ações norte-americano projetado para medir o desempenho de pequenas empresas públicas com sede nos Estados Unidos. O índice é calculado com base em 600 ações ordinárias de pequena capitalização com capitalização de mercado na faixa de US $ 200 milhões a US $ 1 bilhão.

O contrato de opção de índice S & P SmallCap 600 tem um valor subjacente que é igual ao valor total do nível do índice S & P 600. A opção de índice S & P SmallCap 600 é comercializada sob o símbolo de SML e tem um multiplicador de contrato de $ 100.

A opção de índice SML é uma opção de estilo europeu e só pode ser exercida no último dia útil anterior à expiração.

Como negociar as opções do índice S & P 600.

Se você é otimista no S & P 600, você pode lucrar com um aumento em seu valor ao comprar opções de chamadas S & P SmallCap 600 (SML). Por outro lado, se você acredita que o índice S & P 600 está prestes a cair, então as opções de venda de SML devem ser adquiridas.

O exemplo a seguir descreve um cenário em que você compra uma opção de chamada SML quase dinheiro em antecipação a um aumento no nível do índice S & P 600. Note-se que, por razões de simplicidade, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos.

Exemplo: Compre a Opção de Chamada SML (Uma Estratégia Alvista)

Você observou que o nível atual do índice S & P 600 é 225,69. O SML é baseado no valor total do índice S & P 600 subjacente e, portanto, negocia em 225,69. Uma opção de chamada SML de quase um mês com um preço de operação próximo de 230 tem um preço de US $ 15,05. Com um multiplicador de contrato de US $ 100,00, o prémio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é, portanto, US $ 1,505.

Supondo que, por dia de validade da opção, o nível do índice S & P 600 subjacente tenha aumentado 15% para 259,54 e, correspondentemente, o SML agora está negociando em 259,54, uma vez que é baseado no valor total do índice S & P 600 subjacente. Com o SML agora significativamente maior do que o preço de exercício da opção, sua opção de compra está agora no dinheiro. Ao exercer sua opção de compra, você receberá um valor de liquidação em dinheiro que é computado usando a seguinte fórmula:

Montante de Liquidação Financeira = (Diferença entre o Valor de Liquidação do Índice e o Preço de Partida) x Multiplicador de Contrato.

Então você receberá (259,54 - 230,00) x $ 100 = $ 2,954.35 do exercício da opção. Deduzindo o prêmio inicial de $ 1,505.00 que pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de longo prazo chegará a US $ 1.449,35.

Na prática, geralmente não é necessário exercer a opção de indicação de índice para tirar proveito. Você pode fechar a posição vendendo a opção de chamada SML no mercado de opções. O produto da venda de opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da expiração da opção.

No exemplo acima, como a venda da opção é realizada no dia do vencimento, praticamente não existe nenhum valor de tempo. O valor que você receberá da venda da opção SML ainda será igual ao seu valor intrínseco.

Risco de Down Down.

Uma vantagem notável da longa estratégia de chamadas S & P SmallCap 600 é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de chamada SML.

Suponha que o índice S & P 600 tenha diminuído em 15%, pressionando o SML para 191,84, o que está bem abaixo do preço de operação da opção 230. Agora, neste cenário, não faria qualquer sentido exercer a opção de chamada como Isso resultará em perda adicional. Felizmente, você está segurando um contrato de opção, e não um contrato de futuros, e assim você não é obrigado de qualquer maneira. Você pode simplesmente deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio da opção de compra de $ 1,505.00.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

A escrita permite comprar estoques.

Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]

Quais são as opções binárias e como comercializá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.

Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então quer saber mais sobre LEAPS® e por que considero que são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]

Aproveite as chamadas, não Margin Calls.

Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]

Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.

Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!

Opções do Índice de Mercado dos EUA.

Outras principais opções de índice.

Opções de índice.

Estratégias de opções de índice.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Trader: Aqui é uma maneira barata de jogar pequenas maiôs.

Pequenas capitais ganharam muito dinheiro este ano.

div> div. group> p: first-child ">

O índice Russell 2000 subiu 5% este ano, superando os retornos S & amp; P 500 e Dow. Apesar do rali, um comerciante diz que ainda existe uma maneira barata de jogar o setor: o mercado de opções.

A volatilidade implícita - um termo extravagante para o preço das opções - para ações de pequena capitalização desmoronou.

"Idealmente, você quer comprar essa volatilidade quando parece atraente", disse Stacey Gilbert, chefe da estratégia derivada da Susquehanna. Referindo-se ao Russell 2000 ETF IWM, ela disse: "Neste caso particular, eu estou definindo atraente à medida que a volatilidade da IWM ocorreu em alguns dos níveis mais baixos em dois anos".

O declínio nos preços das opções reflete o crescente sentimento de investidores em alta. De acordo com Gilbert, os estoques de pequenas capitais devem muito de out-performance a uma coisa: o dólar.

"Se você olhar para meados de dezembro, quando os mercados dos EUA tiveram sua retração, você pode ver exatamente essa vez que o dólar começou a se fortalecer e começamos a ver algum desempenho superior na IWM", disse Gilbert na CNBC "Trading Nation ".

Gilbert diz com o dólar que não mostra sinais de desaceleração, é provável que as pequenas capitulações permaneçam mais atraentes do que seus irmãos de grande porte.

"Isso é provável porque as empresas S & P 500 são muito mais multinacionais, com quase um terço dessas empresas recebendo receita significativa do exterior em comparação com o Russell 2000, que tende a ser mais focado no mercado interno".

Especificamente, para aqueles que se inclinaram a fazer uma aposta de alta, GIlbert destacou as chamadas de greve de 126 de abril por US $ 1,19. "Estou procurando comprar essas chamadas para me dar a exposição positiva", disse ela.

Uma chamada dá aos investidores o direito de comprar um estoque por um preço fixo dentro de um horário definido. Então, nesta estratégia particular, o comércio de Gilbert ganha dinheiro se o IWM sobe acima da greve da chamada que ela comprou por mais do que o custo do comércio, ou acima de US $ 127,19 até o final de abril.

INFORMAÇÃO: Susquehanna é um criador de mercado nos valores mobiliários da IWM.

Pequenas opções de opções de negociação.

Funzione del fiducial indicatore forex, metatrader 4 formato csv.

Pequenas opções de opções de negociação forex factory alien.

Análise de negociação. Início · Sobre Todd Gordon · Vídeos de negociação grátis · Marketplace · Eventos · Fale conosco. Aqui é como negociar as pequenas bonecas com opções.

20 de março de 2018. Volatilidade implícita - um prazo extravagante para o preço das opções - para estoques de pequena capitalização. na IWM ", Gilbert disse na quinta-feira na" Nação comercial "da CNBC. Os estoques de pequenas capitais têm uma reputação ruim. A mídia geralmente se concentra no lado negativo de. Bases de estoque · Conceitos básicos de economia · Opções básicas. Na verdade, há uma abundância de small caps trading em mais de US $ 1 por ação e com mais liquidez.

3 de maio de 2017. Os significados de "big cap" e "small cap" geralmente são entendidos por seus nomes:. Noções básicas de estoque · Noções básicas de economia · Opções básicas. Primeiro, precisamos definir "cap", que se refere à capitalização de mercado e é calculado. O índice é calculado com base em 600 ações ordinárias de pequena capitalização com capitalização de mercado na faixa de US $ 200 milhões a US $ 1 bilhão. O S & P SmallCap. Neste webinar, o Ross of Warrior Trading (https: // warriortrading) estará discutindo suas estratégias para capitalizar o impulso em ações de pequena capitalização.

Abertura gratuita de contas extra do forex.

Grande valor, baixas barreiras de entrada e potencial de crescimento tornam-se uma opção atraente para investidores de todos os tipos. . Os estoques de pequenas capitais podem crescer rapidamente e são mais baratos do que os grandes capitais. . Small cap refere-se à capitilização do mercado de uma empresa.11 de outubro de 2017. Felizmente, o investimento de pequenas capitais é minha especialidade e como analista chefe da. Para obter os estoques de pequena capitalização mais rápidos e de maior crescimento no mercado,. Como as opções funcionam - e como acomodar as carteiras com opções · Como. 7 de junho de 2017. Como resultado, esses quatro estoques de pequenas capitais canadenses estiveram em uma lágrima. . opções nos setores que sigo, que são predominantemente tecnologia,.

Conheça os princípios básicos sobre as opções de pequeno capitulo.

Assim como na negociação, as opções de pequena capitalização envolvem um pouco mais de risco.

Por Tyler Craig, Tales of a Technician.

Os feiticeiros financeiros de Wall Street, ao longo do tempo, dissecaram o mercado de ações em praticamente todas as divisões concebíveis. Como as crianças entusiasmadas com um jogo de Operação, eles cuidadosamente cortaram e cortaram os milhares de ações em categorias e mdash cuidadosamente criadas; crescimento, valor, mercados emergentes, baixos beta, de alto rendimento, fronteira, cíclicos, grampos e assim por diante.

Considere, por exemplo, a divisão de estoque por tamanho. O padrão da indústria para medir o tamanho de uma empresa é a sua capitalização de mercado e mdash; ou limite de mercado para curto. Em sua maior parte, as empresas são divididas em três baldes e mdash; grande cap, midcap e small cap. As empresas de grande capitalização são aquelas com um limite de mercado superior a US $ 10 bilhões, as empresas de médio prazo possuem um limite de mercado entre US $ 2 e US $ 10 bilhões, e as empresas de pequena capitalização possuem uma base de mercado de menos de US $ 2 bilhões (e, mesmo assim, existem divisões menores como micro caps e nano-caps).

Dado o seu tamanho, os estoques de grandes capitais são vistos por muitos investidores como mais estáveis ​​e menos arriscados, e muitas vezes fornecem exposição a mercados estrangeiros à medida que vendem inúmeros bens e serviços no exterior.

Os estoques de pequenas capitais, por outro lado, são percebidos como menos estáveis, mais arriscados e mais sensíveis à economia doméstica, já que eles ainda não se arriscaram demais no exterior. Consequentemente, os preços das ações são um pouco mais voláteis e oferecem mais recompensas potenciais.

Em um mercado saudável onde os investidores estão no & ldquo; risk-on & rdquo; modo e buscando rendimentos elevados, eles geralmente favorecem estoques de pequena capitalização. Assim, quando os estoques de pequena capitalização estão superando, ele é um sinal de um mercado de alta. Em um mercado insalubre onde os investidores estão mais preocupados com o retorno do capital versus o retorno sobre o capital, eles tendem a buscar ações seguras como grandes capitais, que proporcionam mais estabilidade e estão melhor posicionados para enfrentar a turbulência econômica.

As opções de negociação sobre os pequenos caras não são tão diferentes das opções de negociação em empresas maiores. Embora possa haver algumas diferenças menores, as duas principais diferenças são a volatilidade e a liquidez. Como as ações de pequenas capitalizações vêem mais volatilidade no dia-a-dia, suas opções tendem a operar em maiores níveis de volatilidade implícita do que as que estão listadas em ações mais experientes, como a General Electric (GE) e a Exxon Mobil (XOM).

Talvez a melhor comparação seja a visualização da volatilidade histórica de 20 dias do índice S & P 500 (12,7%) versus o índice Russell 2000 de pequena capitalização (14,7%). O ano-a-dia de alta de 20 dias HV no S & amp; P 500 é de 15%, mas é de 23% no Russell.

No final, esta é realmente apenas uma função de um mercado eficiente. Os comerciantes que procuram vender opções em títulos mais erráticos exigem um pouco mais de prêmio para compensá-los pelo risco elevado.

O mundo das pequenas capitais está atormentado com muitas ações ilíquidas. Esses jogadores de baixo volume muitas vezes nem têm opções listadas neles, e às vezes quando o fazem, as opções também não são negociadas. Essa falta de atividade leva diretamente a spreads amplos de oferta e aposta, tornando as opções difíceis de comprar e vender ao preço desejado. Isso significa que usar ordens limitadas é uma obrigação ao tentar colocar seu comércio.

E se o spread de oferta e solicitação for muito amplo, você pode ter que deixar o comércio completamente ou simplesmente ficar com o jogo do estoque subjacente.

A partir desta escrita, Tyler Craig não ocupou um cargo em nenhum dos valores acima mencionados.

Artigo impresso no InvestorPlace Media, https: // investorplace / 2018/06 / know-the-basics-about-small-cap-options /.

& copy; 2018 InvestorPlace Media, LLC.

Mais do InvestorPlace.

Mais sobre InvestorPlace:

Dados do mercado financeiro alimentados por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq citaram atrasos de pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos.

Direitos autorais e cópia; 2018 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.